顾问服务-易方达财富

公募基金

基金投资需专业

投资顾问服务

易方达财富｜投资顾问

公募基金—百姓理财好选择

公募基金已走进千家万户，规模已超37万亿[i]数据来源，中国证券投资基金业协会官网。截至2025年11月30日，全市场公募基金规模为37.02万亿元。[/i]，场外公募基金个人投资者数量达到7.95亿人[i]基金投资者数据来自中国证券投资基金业协会《中国证券投资基金业年报（2024）》，统计截至2023年12月31日。[/i]。

类型多样

可分为9大类、26个细分类别[i]基金分类数据来源，wind。[/i]，基金产品覆盖不同风险等级，类型多样，选择丰富。

专业运作

165家基金管理人[i]数据来源，中国证券投资基金业协会官网。截至2025年11月30日，全市场公募基金管理人共有165家。[/i]，专业投资研究团队深入研究各类可投资产，制定投资策略。

成熟规范

发展二十余年，监管规则与合规风控体系较为成熟，严格规范运作。

长期表现佳

2015-2024的十年间，中证偏股型基金指数涨幅52.56%[i]统计期间为2015年1月1日至2024年12月31日。数据来源，wind。[/i]。

基金投资需专业

产品数量多

目前全市场基金数量已超13000只[i]数据来源，中国证券投资基金业协会官网。截至2025年11月30日，全市场存续公募基金产品共有13490只。[/i]，远超A股上市股票的数量（超5400只）[i]数据来源，wind。统计截至2025年12月31日。[/i]。

基金类型多

公募基金可分为股票基金、混合基金、债券基金、货币基金、商品基金、QDII基金、FOF基金、REITs等若干大类，其下还可继续细分成几十小类[i]基金分类数据来源，wind。[/i]，每一细分类型基金都有各自的产品特征和策略逻辑，常常差异较大。

基金经理多

全市场公募基金经理已超4000人[i]数据来源，wind。统计截至2025年12月31日。[/i]，不同基金经理的投资风格存在较大差别。

表现差异大

以股票型基金为例，2015年至2024年底，不同基金近10年累计收益率差异巨大，较低的有低于-40%，表现优异的有超过400%[i]数据来源，wind。统计期间为2015年1月1日至2024年12月31日。[/i]。

基金“重名”多

目前基金名称相似的情况较多，无法完整反映不同基金特点。例如，全市场公募基金产品名称中含有“稳”字的643只，其中含有“稳健”字样的331只[i]数据来源，wind。统计截至2025年12月31日。[/i]，但这些基金产品的投资风格、投资策略存在较大差异，从而可能导致业绩呈现分化。

投资顾问服务

2019年10月，中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务正式落地。

投资顾问服务原则

投资顾问服务，最重要的是始终把客户的利益放在第一位。我们会从您的真实需求出发，和您一起把投资目标捋清楚、定合理。在此基础上，提供包括账户持仓诊断、大类资产配置、投顾策略管理、投资行为指导等在内的一整套财富管理服务，致力于不断提升您的投资体验。

投资顾问服务内容

了解您的需求

我们相信，每一位投资者都是独特的。您的投资顾问将从您的真实需求出发，深入了解您的风险偏好、资产结构、不同人生阶段的投资与流动性需求，构建真正“以您为核心”的投资画像。

从整体持仓出发

借助我们对全市场基金的研究与人工智能赋能，协助您梳理现有持仓，厘清行业配比与风险水平，让每一笔资产不再割裂，基于整体视角，协助您优化持仓结构。

专业资产配置

依托对资产配置、策略和上万只基金的深度研究，为您提供符合投资目标的大类资产配置建议，并形成具体可落地的策略方案。我们会持续跟踪您的账户，根据市场与资产的变化，适时给出调仓建议，并在您授权范围内代为执行账户的交易。

与您全程相伴

投资是长期的事业，绝非一锤子买卖。您的投资顾问将持续关注您的账户运作，及时响应您的需求，用通俗易懂、有温度的方式，为您解读市场变化，并通过分享科学的投资理念和指导投资行为，帮您理性判断、科学投资，致力于助您实现投资目标。

投资顾问的价值

根据海外投顾业务开展的经验，海外多家研究机构发现投资顾问可以给客户带来多方面的价值。

投资顾问创造的价值可分解为七部分，具体包括：[i]资料来源，Vanguard，Putting a value on your value: Quantifying Vanguard Advisor’s Alpha，2022。[/i]

资产配置

低成本的执行

再平衡

行为指导

资产定位

优化投资组合的赎回顺序

总回报投资方法

投资者收益可由阿尔法价值、贝塔价值和伽玛价值三部分构成[i]资料来源，Morningstar，Alpha, Beta, and Now…Gamma，2013。[/i]。投顾通过优选基金创造阿尔法价值，通过设定合理的资产配置创造贝塔价值，并通过提供科学的财务规划和行为指导创造伽玛价值。

根据对海外多家投资顾问机构的研究，投资顾问服务可为客户最多创造年化2-3%的价值。[i]资料来源，Merrill Lynch，The Value of Personal Financial Advice，2016。[/i] 查看详情

资料来源, Merril Lynch,“The Value of Personal Fiancial Advice”, 2016.

(1) Francis M. Kinniry, Colleen Jaconetti, Michael A. DiJoseph and Yan Zilbering, “Putting a value on your value: Quantifying Vanguard Advisor’s Alpha,” Vanguard, 2016;

(2) David Blanchett and Paul Kaplan, “Alpha, Beta, and Now Gamma,” The Journal of Retirement, Fall 2013;

(3) PMC Quantitative Research Group, “Capital Sigma: The Sources of Advisor-Created Value,” Envestnet, 2015;

(4) Brad Jung, Russell Investments, “The Value of an Advisor: Worth More Than 1%,” 2013, “Value of an Advisor Is Still More Than 1%,” 2014, “Value of an Advisor: Once Again, Greater Than 1%,” 2015, and “The value of a tax aware advisor: Where robotics get terminated,” 2015;

(5) Mitchell Marsden, Cathleen Zick and Robert Mayer, “The Value of Seeking Financial Advice,” Journal of Family and Economic Issues, 32(4): 625–643, 2011;

(6) Andreas Hackethal, Michael Haliassos and Tullio Jappelli, “Financial Advisors: A Case of Baby Sitters?” Journal of Banking & Finance, 36(2): 509–524, 2012;

(7) Hans-Martin von Gaudecker, “How Does Household Portfolio Diversification Vary with Financial Literacy and Financial Advice?” The Journal of Finance, April 2015;

(8) Morningstar, “Mind the Gap 2015”;

(9) Brad M. Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu and Terrance Odean, “Just how much do individual investors lose by trading?” Review of Financial Studies, 22(2): 609–632, 2009;

(10) Dalbar, “Quantitative Analysis of Investor Behavior,” 2016;

(11) Patrick Geddes, Lisa R. Goldberg and Stephen W. Bianchi, “What Would Yale Do If It Were Taxable?” Financial Analysts Journal, July/August 2015;

(12) Blanchett, David. “The Value of Goals-Based Financial Planning,” Journal of Financial Planning 2015.

备注：“NA”表示该研究仅对某一项单独的基于目标的财富管理（GBWM）方式增加的价值进行估算，而非对整个GBWM增加的价值进行估算。“基点”（basis point）是百分点的百分之一，例如45个基点等于0.45%。

此处识别的创造价值的方式，是美林证券在实施GBWM时最常采用的方式。其他方式虽然未被采用，但可能存在并且对某些客户有益。

除非另有说明，本表所列数值未考虑为实施这些创造价值方式而需要支付的顾问费用的影响。

坚持长期投资

以沪深300指数为例，从2004年12月31日到2024年12月31日，沪深300指数累计收益率为293%；如果剔除期间涨幅最高的10个交易日，沪深300指数累计收益率降到97%；如果剔除期间涨幅最高的20个交易日，沪深300指数累计收益率大幅下降到5%[i]数据来源，wind。[/i]。期间涨幅最高的10、20个交易日分布相对分散，所以投资宜从长期视角长期持有。但长期持有并不意味着投资组合一成不变，市场风格变换频繁，需要密切跟踪市场变化，对投资组合适时调整。

重视资产配置

根据全球应用广泛的Brinson归因模型，投资组合的超额收益可分解为资产配置收益、择时收益、个券选择收益及其他收益。Brinson研究91只海外企业退休金计划在1974-1983期间的业绩后发现，择时收益和个券选择收益的平均贡献分别为-0.66%和-0.36%，资产配置平均贡献的收益为10.11%，投资组合收益来源主要是资产配置[i]资料来源，Brinson G. P.，Hood L. R.，Beebower G. L.，Determinants of portfolio performance，Financial Analysts Journal，1986。[/i]，好的投资理念应重视资产配置。

易方达财富｜投资顾问

累计服务投顾客户近13万。
持仓客户盈利占比约87%。
累计客户盈利占比约75%[i]数据来源，易方达投顾。持仓客户盈利占比指截至2025年12月31日持仓的盈利客户数占持仓客户数的比例，累计盈利客户占比指2020年9月23日至2025年12月31日盈利客户数占累计服务客户数的比例，仅作为客观数据展示，不作为任何投资收益保证。[/i]。

坚持客户利益第一

以客户的最佳利益为先，恪守信义义务，坚持全市场配置基金。

资深投研领航

投研团队平均从业经验超10年，专注基金研究，布局及管理各类策略超130个。

顾问能力全面

顾问人员具备海内外顶尖院校背景、扎实的专业功底与过硬的服务能力，通过持续全面的培训，努力保持高服务水准。

人工智能赋能

通过大数据、人工智能、高性能计算等前沿技术赋能全业务线，持续提升业务效率，助力提供高质量投资顾问服务。

基金有风险，投资须谨慎。易方达财富不对投资者的投资收益状况或本金不受损失作出任何承诺。

基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异，投资者参与投资前，应认真阅读基金投资顾问服务协议、风险揭示书、基金投资组合策略说明书等文件，在全面了解基金投资组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况审慎参与基金投资顾问服务，独立承担投资风险。

易方达财富 | 投资顾问