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| 基金名称: | 易方达MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 |
| 基金简称: | 易方达MSCI中国A50互联互通ETF联接A |
| 基金代码: | 014532 |
| 基金类型: | ETF联接基金 |
| 成立日期: | 2021-12-28 |
| 基金管理人: | 易方达基金管理有限公司 |
| 基金经理: | 林伟斌 , 宋钊贤 |
| 基金托管人: | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金规模: | 数据截至2025-12-31:1,477,989,961.19元 |
| 投资范围: | 本基金的投资范围包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股(含存托凭证)、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具(包括股指期货、股票期权等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 |
| 标的指数名称: | MSCI中国A50互联互通人民币指数 |
| 投资比例: | 本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 投资目标: | 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 业绩比较基准: | MSCI中国A50互联互通人民币指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5% |
| 风险收益特征: | 本基金为ETF联接基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达MSCI中国A50互联互通ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与MSCI中国A50互联互通人民币指数的表现密切相关。 |
2025年12月/季报
本基金为易方达MSCI中国A50互联互通ETF的联接基金,报告期内主要通过投资易方达MSCI中国A50互联互通ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达MSCI中国A50互联互通ETF跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数,该指数旨在反映50只满足可投资性和互联互通要求的中国大盘A股证券的表现。
2025年四季度,国内经济与资本市场呈现较为积极的态势。政策层面,中国人民银行第四季度货币政策委员会会议明确继续实施适度宽松的货币政策,强调发挥增量与存量政策的集成效应。政策重点向稳增长、推动物价合理回升倾斜,同时保持对重点领域的金融支持。此外,“反内卷”相关政策持续推进,叠加“十五五”规划对科技、安全、民生领域的聚焦,进一步明确了高质量发展的政策导向。经济层面,尽管内需仍存压力,但出口展现强劲韧性,通过拓展新兴市场、提升高端制造竞争力实现稳步增长。工业领域呈现边际改善迹象,装备制造业持续成为增长核心动力。消费端虽受居民储蓄倾向较高、消费信心不足等因素制约,但新兴消费领域保持活力,成为消费结构升级的重要亮点。资本市场方面,A股延续结构性行情,国内资金持续入市叠加外资回流,中国资产的多元化配置价值进一步凸显。
MSCI中国A50互联互通指数反映全球行业分类标准(GICS)所涵盖各行业中50家具有代表性、市值最大的上市公司表现,是投资者获取中国行业龙头企业投资敞口的有效工具。报告期内,指数成份股中,通信、有色金属、银行、非银等行业个股表现优异,而医药生物、电子、电力设备、食品饮料等行业个股表现偏弱。报告期内,MSCI中国A50互联互通指数上涨1.36%。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪误差最小化。
| 申购金额M(元)(含申购费) | 申购费率 |
| M<100万 | 1.20% |
| 100万≤M<500万 | 0.80% |
| M≥500万 | 按笔收取,1000.00元/笔 |
| 持有时间(天) | 赎回费率 |
| 0-6 | 1.50% |
| 7-29 | 0.50% |
| 30-179 | 0.10% |
| 180及以上 | 0.00% |
--
| 资产类型 | 金额(元) | 占基金总资产的比例 |
|---|---|---|
| 基金投资 | 1,401,273,597.75 | 94.51% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 76,543,814.05 | 5.16% |
| 其他各项资产 | 4,916,758.31 | 0.33% |
| 合计 | 1,482,734,170.11 | 100.00% |
| 序号 | 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 563000 | 易方达MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金 | 股票型 | 交易型开放式 | 易方达基金管理有限公司 | 94.81% |
| 权益登记日 | 基准日 | 每份红利(元) | 红利发放日 |
|---|
尊敬的投资者:
投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。
二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。
四、投资本基金可能遇到的主要风险包括:本基金特有风险、市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险及其他风险等。本基金特有风险包括:(1)指数化投资的风险,包括标的指数的风险、标的指数发布时间较短的风险、标的指数波动的风险、部分成份股权重较大的风险、标的指数编制方案带来的风险、成份股停牌的风险、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数值计算出错的风险、标的指数变更的风险、指数编制机构停止服务的风险;(2)联接基金的特殊风险,包括可能具有与目标ETF不同的风险收益特征及净值增长率的风险、目标ETF面临的风险可能直接或间接成为本基金的风险、由目标ETF的联接基金变更为直接投资目标ETF标的指数成份股的指数基金的风险;(3)投资特定品种(包括股指期货、股票期权等金融衍生品、资产支持证券、存托凭证等)的特有风险;(4)参与转融通证券出借业务的风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。
七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。